Einmalanlage-oder-Sparplan-Rechner

Annahmen und Rechenweg

• Gleicher Start, gleiches Ende: Beide Strategien beginnen heute mit dem vollen Startkapital und werden am Ende der Anlagedauer bewertet. Verglichen wird jeweils das Gesamtvermögen, also Depotwert plus Bargeld einschließlich Zinsen. Der Unterschied ist „sofort minus gestaffelt“: positiv, wenn „Sofort investieren“ höher endet, negativ, wenn „Gestaffelt investieren“ höher endet. Beträge, die auf den Cent gerundet gleich sind, gelten als gleich.
• Zeitpunkte: „Sofort investieren“ bucht das gesamte Startkapital zu Beginn ins Depot. „Gestaffelt investieren“ teilt es in gleich große Tranchen: die erste sofort, jede weitere zu Beginn des folgenden Monats, bei 12 Tranchen die letzte nach 11 Monaten. Die letzte Tranche übernimmt den gesamten Rest des Startkapitals, damit durch Rundung nichts zurückbleibt. Endet die Anlagedauer vor der letzten Tranche, bleibt der Rest des Startkapitals bis zum Ende Bargeld.
• Reihenfolge in jedem Monat: Zuerst wird die fällige Tranche umgebucht, dann verändert sich das Depot mit dem Kursverlauf des Monats, danach erhält das restliche Bargeld seine Zinsen. Der Stand am Monatsende geht in Tabelle und Diagramm ein.
• Effektive Jahressätze: Rendite und Bargeldzins werden in Monatsfaktoren umgerechnet: (1 + Jahressatz)^1/12. Zwölf Monate ergeben so genau den Jahressatz.
• Bargeldzinsen: Die Tranchen verteilen nur das ursprüngliche Startkapital. Zinsen bleiben auf dem Konto, werden nicht mit investiert und verzinsen sich bis zum Ende weiter. Deshalb kann auch nach der letzten Tranche noch Bargeld übrig sein.
• Kursverläufe: Der Kursindex beginnt bei 100 und endet bei allen drei Verläufen bei 100 × (1 + Rendite)^Monate/12. Konstanter Verlauf: Stand nach m Monaten = 100 × (1 + Rendite)^m/12. Früher Kursrückgang: Stand 80 nach dem ersten Monat, danach Stand nach m Monaten = 80 × (Endstand ÷ 80)^{(m − 1)/(Monate − 1)}. Früher Kursanstieg: ebenso mit 120 statt 80. Nach dem ersten Monat kann der Kurs je nach Endstand weiter steigen oder fallen; eine Erholung wird nicht unterstellt. Die angenommene Rendite beschreibt die durchschnittliche jährliche Entwicklung über die ganze Anlagedauer; in den frühen Verläufen ist sie nicht in jedem Jahr gleich.
• Gesamtrendite: Der Kursindex steht für die Wertentwicklung einschließlich wieder angelegter Ausschüttungen. Gesonderte Ausschüttungen gibt es im Modell nicht.
• Rundung: Gerechnet wird mit voller Genauigkeit; erst die Anzeige wird auf Cent gerundet. Jeder Betrag wird für sich gerundet, der angezeigte Unterschied kann deshalb um 1 Cent von der Differenz der beiden angezeigten Gesamtbeträge abweichen.

Was das Ergebnis aussagt – und was nicht

• Ein Szenario, kein Beleg: Das Ergebnis gilt nur für den gewählten konstruierten Kursverlauf und die eingegebenen Annahmen. Es zeigt nicht, dass eine der beiden Strategien grundsätzlich besser ist, und ist keine Empfehlung.
• Drei Beispielverläufe: Sie zeigen, wie der Zeitpunkt des Einstiegs bei gleichem Endstand wirkt. Sie sind keine historischen Daten, keine Prognose und keine Wahrscheinlichkeiten; wie oft ein Verlauf vorkommt, sagt der Rechner nicht.
• Nicht abgebildet: Marktschwankungen jenseits der drei Verläufe, künftige Risiken und die persönliche Bereitschaft, zwischenzeitliche Verluste auszuhalten.

Was nicht berücksichtigt ist

• Kosten wie Ordergebühren, Spreads und laufende Produktkosten.
• Steuern, auch auf die Bargeldzinsen, sowie Inflation; alle Beträge sind nominal.
• Weitere Einzahlungen und Entnahmen.
• Historische Kursdaten, aktuelle Kurse und die Eigenschaften einzelner Wertpapiere oder Anbieter.

Wer kein vorhandenes Kapital, sondern regelmäßig neues Geld aus dem Einkommen anlegen möchte, findet die passende Rechnung im ETF-Sparplan- und Sparzielrechner.

Was für die sofortige Anlage spricht und wann ein Verteilen über einige Monate sinnvoll sein kann, erklärt der Ratgeber Investieren für Anfänger.

Die Ergebnisse sind Rechenszenarien für die eingegebenen Werte, keine Prognosen und keine Anlageberatung.